一、AI磨砺/推理芯片开云官网切尔西赞助商
1. 寒武纪（688256）
- 中枢逻辑：国产AI芯片龙头，念念元590芯片完成DeepSeek-V3模子适配，算力密度并排英伟达A10，7nm制程杀青1024TOPS算力，相沿千卡集群扩张。2023年研发参加占比达352%，获中国转移4.5亿订单，智能猜度集群业务增长189%。
- 投资上风：时期冲突性强，订单落地明确，机构展望2024年亏蚀收窄至12亿。
2. 海光信息（688041）
- 中枢逻辑：自主研发海光CPU/DCU，性能对标国外主流家具，完成DeepSeek全系适配，进入华为昇腾生态。中科晨曦握股27.96%，时期壁垒高。
- 投资上风：国产GPU市占率从2021年3%教育至2022年23%，在手订单超35亿元。
二、AI算力基础措施芯片
3. 景嘉微（300474）
- 中枢逻辑：国产GPU企业，布局AI算力芯片，家具哄骗于图形渲染和AI猜度，受益于DeepSeek算力需求增长。
- 投资上风：时期旅途明晰，与国产算力生态深度绑定。
三、端侧AI芯片
4. 瑞芯微（603893）
- 中枢逻辑：RK3588芯片相沿8K视频及NPU算力，适配边际猜度场景，获阿里、OPPO接收。
- 投资上风：端侧AI需求爆发，时期落地性强。
四、最值得投资标的：
寒武纪（688256）,原理如下：
1. 时期跨越性：念念元590芯片通过7nm制程杀青1024TOPS算力，相沿千卡集群扩张，时期运筹帷幄达到国外主活水平。
2. 订单与事迹拐点：获中国转移4.5亿智能猜度集群订单，2023年智能猜度集群业务收入同比增长189%，机构展望2024年亏蚀收窄至12亿。
3. 计策与生态相沿：深度参与国产AI大模子生态，与华为昇腾、阿里云等头部企业配合，时期卡位上风显赫。
4. 机构共鸣：23家机构给以“买入”评级，2024年净利润一致预期22.3亿（+76%）。
风险教唆：需关爱中好意思芯片博弈加重及算力价钱战风险开云官网切尔西赞助商。